Comment investir dans les deals exclusifs du top 1% des meilleurs startups au monde
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Comment investir dans les deals exclusifs du top 1% des meilleurs startups au monde

…et faire un multiple de x10-100 (avec 200-300x moins de capital qu’un VC de la Silicon Valley)

Euh, mais attends… C’est impossible. 9 startups sur 10 échouent.

C’est ce que j’entends souvent.

Et je l’ai longtemps pensé.

Pourtant, c’est qu’on fait 700 investisseurs privés ces dernières années, sans sortir de chez eux.

💬
Je cherchais des informations sur internet et je suis tombé par hasard sur Leonis. En rupture totale, rien à voir avec ce que j’avais vu avant.” - (Stéphane, 46 ans, directeur commercial)
💬
“À 35 ans, j’ai eu le privilège de passer des années à l’étranger en gagnant bien ma vie. Sauf que, j’ai pas su faire fructifier cet argent, j’ai placé comme un bon père de famille, ça ne rapporte pas grand-chose. Je pensais que les startups, c’était pour les élites qui veulent défiscaliser…” - (Michael)

Leur portefeuille a vu une croissance moyenne de 50% chaque année, alors qu’ils n’ont passé que 2 à 3h chaque mois à s’en préoccuper.

Oui, c’est possible.

Et je vais t’expliquer comment…

👈 Tu as une performance moyenne de portefeuille… moyenne ?

Si tu es ici, c’est que tu es un investisseur sérieux.

Et donc forcément… Tu as décidé de prendre ta stratégie au sérieux !

Car tu sais que diversifier tes placements et ton portefeuille est le meilleur moyen d’atteindre ta liberté financière, tout en te sécurisant face aux risques du marché.

En t’évitant de subir l’inflation et de te retrouver à la retraite sans aucun patrimoine.

Alors tu as sans doute déjà suivi ce que tout le monde dit de faire…

  • 🏦 Épargner avec ton Livret A (clairement pas une bonne idée : son taux ne bat même pas celui de l’inflation actuelle. Autrement dit, tu perds de l’argent).
  • 📉 Miser sur la Bourse (les rendements sont beaucoup trop lents à venir. Il faut être passionné par la finance et avoir accès à des infos fiables. Il faut énormément s’y connaître et y passer du temps).
  • 🏠 Investir dans l’immobilier (ça peut être rentable, à condition d’être très patient, d’avoir de l’apport, l’envie de s’occuper sans arrêt des locataires ou de diluer ses loyers en frais de gestion, et enfin d’être bien entouré face aux risques : impayés, dégradations, vacance locative, etc).
  • 💳 Tu as peut-être même tenté d’investir dans les cryptos (mais c’est extrêmement volatil et risqué, il faut être bien formé et croire dans le potentiel des cryptomonnaies dans lesquelles tu “paries”).

Presque tous ces véhicules permettent de faire des gains, mais de seulement quelques % par an.

Même avec tout ça, tu comprends bien que ça risque de prendre quelques décennies pour construire un portefeuille qui te fait vivre (et sans stress).

Si tu fais ce que tout le monde fait, tu auras les mêmes résultats que tout le monde.

Sans compter que ces véhicules offrent peu de sens.

Tu n’as pas d’impact : tu investis dans le “grand capitalisme”, et des écrans opaques avec aucune idée de ce qui se passe dans les coulisses, et ce qu’on fait vraiment avec ton argent.

Alors voilà, tu cherches encore. Tu cherches mieux…

🚀 La magie des gains asymétriques

Dans tes recherches de diversification, pour un portefeuille antifragile et performant, tu entends parler des startups.

Ah… les startups.

Ça a l’air bien, mais c’est risqué, et inaccessible : 9 startups sur 10 échouent.

C’est du gambling pour les multimillionnaires et milliardaires qui peuvent se permettre de perdre.

La bourse est moins risquée que les startups.

C’est vrai.

…en fonction de ce qu’on appelle le risque…

Avec la bourse, si tu as la bonne stratégie, tu gagnes 10% par an, 20% si tu es vraiment bon.

Et si tu fais comme tout le monde, tu ne gagnes rien au mieux, et tu perds 50% au pire.

Si on regarde les retours moyens des actions sur une vie chez JP Morgan, on voit aussi que très peu d’entre elles rapportent vraiment.

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Comparé au Russell 3000 (un ETF américain), seule une poignée réalise 80% du ROI, 2/3 des actions ne font pas mieux que l’ETF, et 40% sont tout simplement PERDANTES.

Avec les startups, si tu te trompes (comme 90% des investisseurs), tu peux perdre jusqu’à 100%.

100%, ça fait beaucoup. C’est là qu’est le “risque”. 🙈

Mais si tu as la bonne stratégie, tu gagnes 10 000% en quelques années, 100 000% si tu es vraiment bon.

Avec les startups, tu as un risque de perdre tout ton investissement, mais pas plus.

Avec la bourse, tu risques (moins) de perdre tout ton argent (même si ça reste tout à fait possible), mais tu risques surtout de ne pas en gagner.

C’est cette réflexion qui a amené Jeff Bezos à devenir l’homme le plus riche du monde, et à conserver sa 3ème place aujourd’hui.

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« Si vous avez une probabilité de 10% d’un gain de x100, vous devriez prendre ce pari à chaque fois. […] »

Mais vous allez toujours vous tromper neuf fois sur dix. Nous savons tous que si vous tapez la balle très fort, vous allez frapper souvent dehors, mais vous allez aussi faire quelques home run. La différence entre le baseball et les affaires, cependant, est que le baseball a une distribution des résultats tronquée. Lorsque vous frappez la balle, quelle que soit la qualité de votre connexion avec celle-ci, le maximum de points que vous pouvez obtenir est de quatre. En affaires, de temps en temps, lorsque vous montez au créneau, vous pouvez marquer 1000 points. Cette distribution à longue traîne des rendements est la raison pour laquelle il est important d’être audacieux. Les paris gagnants rendent ces multiples expériences très rentables.»

- Jeff Bezos

Mais les startups, ce n’est pas liquide

…et même avec les meilleurs startups : si tu y investis, tu immobilises des fonds, que tu ne peux pas ressortir quand tu veux, et que tu ne reverras pas avant la revente ou l’introduction en bourse.

Pas idéal, pas vrai ?

C’est une réalité. Mais qui a réussi aux plus grands.

Car voici une règle de base de l’investissement que j’aime beaucoup.

Je l’aime beaucoup parce qu’elle est contre-intuitive. C'est une règle que la majorité des investisseurs négligent (et ils s’en mordent les doigts).

Pourtant, Warren Buffett l’a comprise depuis des décennies. Et c’est en partie ce qui fait qu’il a une net worth à presque 12 chiffres.

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Cette règle est la suivante :

En investissement, plus tu prends de décisions, plus tu perds de l’argent.

Je dis souvent que c’est comme une savonnette : plus tu y touches, plus ça rétrécit.

👇 Clique ici pour en savoir plus…

La majorité des investisseurs pensent (à tort) qu’il faut se démener dans tous les sens pour gagner sa vie.
  • Les traders sont collés à leur écran pour courir après les opportunités.
  • Les investisseurs crypto passent des heures à suivre les actualités pour ne pas rater le prochain (bit)coin qui va décoller ou celui qui va partir à la cave.
  • Les investisseurs en Bourse passent des années à apprendre la finance, et des heures à étudier les actions porteuses.
  • Les investisseurs immobiliers passent des années à se former, des jours à visiter des biens, des semaines pour signer, des mois pour rénover.

Tout le monde est pressé.

Ils vendent à la première hausse (et ratent l’opportunité de gagner plus).

Ils paniquent à la première baisse et vendent en négatif (par peur de tout perdre).

L’investisseur malin est conscient du temps long.

C’est pour cette raison que l’investissement est avant tout un jeu mental, et un jeu contre toi-même.

Et c’est aussi pour cette raison que l’absence de liquidité est un bon problème. Car le marché récompense l’inactivité.

Ceux qui gagnent vraiment avec les entreprises font 2 choses :

  1. Ils sélectionnent scrupuleusement celles qui ont les meilleurs fondamentaux.
  2. Puis ils n’y touchent plus, et laissent le temps faire son travail.

C’est le value investing.

Warren Buffet l’utilise depuis plus de 80 ans. Moi, je le fais depuis plus de 10 ans, mais à une différence près : je le fais avec les startups.

Oui, ce n’est pas liquide.

…mais c’est pour mon bien (et pour celui des investisseurs malins).

C’est pourquoi l’investissement en startup est plus facile que les autres investissements.

Il n’est pas liquide, donc tu n’as pas le choix.

Ton esprit n’est pas encombré.

🤷‍♂️ Comment investir dans les startups ?

C’est décidé, il ne te reste plus qu’à trouver des solutions pour investir dans tes premières startups.

Alors tu écumes le net en recherche d’opportunités.

Et rapidement, tu trouves 4 solutions…

👇 Clique ici pour découvrir chaque solution…

1. 🤝 Le réseau

Cette méthode est efficace, mais elle n’est clairement pas pour tout le monde.

Avantages : Souvent de meilleurs deals quel les méthodes précédentes, et peu connus, on ne trouve pas sur Internet (off-market).

Inconvénients : Très exclusif, nécessite de connaître les bonnes personnes ou se déplacer (donc beaucoup de temps). Ticket d’entrée (très) élevé (à partir de quelques dizaines de milliers d’euros, souvent des centaines). Les (vrais) meilleurs deals sont dans la Silicon Valley (et toujours inaccessibles).

2. 💻 Les plateformes de financement

Depuis quelques années, ces plateformes fleurissent. Comme le crowdfunding (ex. Kickstarter), sauf qu’au lieu de précommandes et lancements de produits, elles permettent à tout un chacun d’investir dans des projets innovants, en laissant bien sûr une petite commission.

Avantages : Très bonne accessibilité (gratuit tant que tu n’investis pas, dès 25€ pour certaines), en ligne, deal-flow moyen.

Inconvénients : Petits business. Peu de potentiel (surtout sur les plateformes françaises). La plupart des deals sont de mauvaises qualités et ces plateformes sont mal vues car considérées comme un échec et une solution de repli lorsque les financements traditionnels ont échoué.

3. 👥 Les clubs d’investissement traditionnels

Avantages : Accessibilité correcte (tant que tu cotises), ticket d’entrée moyen (commence autour de 10 000€), deal-flow correct.

Inconvénients : La plupart des membres sont âgés, ont de l’argent, et ne savent pas quoi faire avec. Ils sont là pour occuper leurs journées, pas gagner de l’argent. Peu de critères objectifs ou de systèmes. Investissements hasardeux et rarement rentables.

4. 💳 Les clubs d’investissement en ligne

Avantages : Accessibilité correcte (tant que tu cotises), ticket d’entrée plus accessible (commence autour de 1 000€), deal-flow correct.

Inconvénients : La quasi-totalité propose des opportunités d’investissement en France, où il n’y a que 27 licornes, une zone de chalandise limiytée, des options de rachat et IPO limitées, et un multiple non réalisé maximum jusqu’à x30. Beaucoup de risque, peu de récompenses.

Mais alors si toutes ces opportunités ne sont pas idéales, peu performantes, inaccessibles, ou risquées…

Que reste-t-il ?

Très bonne question…

🎯 Viser dans le mille, avec la méthode des 4T

Et si le meilleur moyen d’investir dans les startups, c’était de prendre les avantages de ces 4 solutions, et d’en retirer les inconvénients.

👇 Clique ici pour en savoir plus…

1. 👨🏻‍💻 TECH : Investir dans des startups technologiques

Les produits et le marketing sont 80-100% scalable : les effets d’échelles sont quasi-infinis.

2. 🌁 TOP : …en exclusivité, là où le top 1% mondial se trouve

> Aux États-Unis 🇺🇸 : où le marché est 5x plus grand que le marché français (331M contre 67M d’habitants), sans parler du marché latino-américain, et de toutes les opportunités de scaling à l’international.

…et où il y a 865 licornes (contre 27 en France), dont certaines sont déjà montées à 150 milliards, et d’autres ont déjà exit à plus de x10000..

> Dans la Silicon Valley

> Dans le Y Combinator (l’incubateur le plus prestigieux au monde) via mon réseau.

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Le Y Combinator, c’est…

  • 37% d’exit en moyenne après 12 ans (c’est plus d’1/3)
  • 4% de licornes, soit 80-100

Des startups comme Stripe, AirBnB, Twitch, Dropbox, Coinbase…

On parle de startups d’1 milliard de dollars de valorisations jusqu’à plus de 80 milliards selon les dernières mises à jour.

Certaines sont déjà montées à 150 milliards, et d’autres ont déjà exit à plus de x10000. Et la plupart d’entre elles ont été fondées après 2015.

3. 🚦 TRI : …sur la base de 9 critères fondamentaux d’antifragilité

Ce qui compte le plus quand on investit en startups ?

C’est d'avoir des critères de sélection fiables et rationnels, sur lesquels tu peux t’appuyer les yeux fermés.

Des critères qui vont te permettre de trier rapidement les startups et savoir à l’avance celles qui ont de fortes chances de réussir (et écarter les autres).

C’est simple : je ne prends AUCUNE décision d’investissement sans m’appuyer sur ma grille de critères de sélection.

Ces critères, ils ne sortent pas de mon chapeau.

Tu peux les appliquer à Standard Oil, Apple ou Nike.

Tu peux les entendre de la bouche de Warren Buffett, Peter Thiel ou Ray Dalio.

Je les ai appris d’eux.

Mais surtout, je les ai appris “à la dure”…

En les affinant après plus de 10 ans d’investissement, 33M$ co-investis, et 15 exits.

…et en revendant ma première boîte en 2016, la seconde en 2023.

4. 👥 TRIBU : …à plusieurs

En profitant des avantages d’un club, et en réduisant ainsi le ticket d’entrée par deal de 200-300x moins qu’un VC habituel dans la Silicon Valley.

Ce quatuor, c’est celui qui permet d’investir uniquement dans le haut du panier des meilleures opportunités startups au monde, pour un ticket dérisoire.

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Le premier club d’investissement en France, pour investir dans le top 1% des meilleures startups au monde

…et faire un multiple de x10-100 (avec 200-300x moins de capital qu’un VC de la Silicon Valley)

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La mission de Leonis : Te donner accès aux investissements réservés aux ultra-riches et créer 1000 millionnaires.

Tu veux investir dans les meilleurs startups de la Silicon Valley ?

Tu veux investir dans des deals exclusifs de business angels… pour une fraction du prix ?

Commence comme nos 700 membres depuis 2017 dès maintenant, juste ici…

Apparu sur…

image
📈
Mais concrètement, le club, ça représente quoi ?

Quelques chiffres

Depuis 2017, le Club Leonis Investissement, c’est…

  • 53 deals
  • 700 membres investisseurs malins
  • 33M$ investis pour une valorisation actuelle de plus de 60M$ (soit +81% de valorisation totale).*
  • 6 exits : Artsper, PayPlug, BitStamp, SimpleCast, Ring4, Udemy

💰 Nos 19M$ investis exclusivement au Y Combinator depuis 2020 valent aujourd’hui 48M$ (soit x2,5 et +50% de rentabilité annuelle).*

*Il est important de préciser que ces chiffres se reposent sur des valorisations officielles aux dernières levées des startups du portefeuille, et ne reflètent pas leur valorisation réelle ajustée à la croissance actuelle.

🤝 Comment rejoindre le club ?

Starter ⚡️
Premium 🚀
Élite 🦄
Prix de l’adhésion (valable 1 an)
1 000 €
2 000 €
4 000 €
Adhérer :
Accès aux investissements dans les startups de la Silicon Valley
Accès à la communauté Discord
Visio-conférence mensuelle + événement physique annuel
Montant d'investissement minimum par levée de fonds
1 500 €
1 500 €
1 500 €
Montant d'investissement maximum total sur 1 an
10 000 $
50 000 $
illimité
Frais de structuration (en % du montant investi)
4 %
4 %
4 %
Parrainage : 2 mois offert pour toute nouvelle personne parrainée et pour le parrain
Adhérer :

Note : Possibilité d’upgrader en cours d’année.

💼 Le portfolio Leonis

$1B+
NameInvestmentStatus(Un)Realized MultipleDate InvestedCountry
🎐
Chime
$390,786.00
Alive 💪
4x
2020
🇺🇸
🖥️
Udemy
$591,079.00
IPO 💰
0,45x
2020
🇺🇸
$500M – $1B
NameInvestmentStatus(Un)Realized MultipleDate InvestedCountry
💬
BIK (YC S20)
$1,050,000.00
Alive 💪
30x
2020/2022
🇺🇸 / 🇮🇳
$100M – $500M
NameInvestmentStatus(Un)Realized MultipleDate InvestedCountry
💳
Kodo (YC W21)
$675,000.00
Alive 💪
8x
2021
🇺🇸 / 🇮🇳
🕹️
LegionFarm (YC W20)
$1,496,000.00
Alive 💪
4x
2021/2022
🇺🇸
🙂
Holler
$515,757.00
Alive 💪
3,3x
2020
🇺🇸
$50M – $100M
NameInvestmentStatus(Un)Realized MultipleDate InvestedCountry
🤖
LoginID
$1,139,031.00
Alive 💪
3,4x
2020
🇺🇸
🩺
SaveIN (YC W22)
$500,000.00
Alive 💪
3,4x
2022
🇺🇸 / 🇮🇳
📦
Odwen (YC S21)
$570,000.00
Alive 💪
2,7x
2021
🇺🇸 / 🇮🇳
🏘️
GoJom (YC W22)
$900,000.00
Alive 💪
1,4x
2022
🇺🇸
🦢
Vahan (YC S19)
$500,000.00
Alive 💪
1x
2022
🇺🇸 / 🇮🇳
💒
Betterhalf (YC W21)
$600,000.00
Alive 💪
1x
2022
🇺🇸 / 🇮🇳
📱
FlutterFlow (YC W21)
$500,000.00
Alive 💪
1x
2022
🇺🇸
🛵
PideDirecto (YC S21)
$600,000.00
Alive 💪
1x
2022
🇺🇸 / 🇲🇽
💠
Dapi (YC W20)
$690,000.00
Alive 💪
1x
2021
🇺🇸
$10M – $50M
NameInvestmentStatus(Un)Realized MultipleDate InvestedCountry
🎙️
Simplecast
$395,003.00
Acquired 🤝
1,5x
2019
🇺🇸
🔊
Sail Internet
$153,600.00
Alive 💪
4,2x
2019
🇺🇸
🌳
PayGreen
$153,500.00
Alive 💪
4x
2019
🇫🇷
🌐
Simplébo
$105,000.00
Alive 💪
3,7x
2019
🇫🇷
💱
Pockyt
$575,000.00
Alive 💪
2,5x
2021
🇺🇸
💎
Grain Technology (YC W20)
$417,573.00
Alive 💪
2,2x
2020/2021
🇺🇸
📡
Siglo (YC S21)
$1,100,000.00
Alive 💪
2x
2021/2022
🇺🇸 / 🇲🇽
💫
RoverX (YC S21)
$600,000.00
Alive 💪
2x
2021
🇺🇸 / 🇮🇳
🚢
Abridge (YC S22)
$500,000.00
Alive 💪
1,2x
2022
🇺🇸 / 🇮🇳
☁️
Middleware (YC W23)
$300,000.00
Alive 💪
1,25x
2023
🇺🇸
🗣️
Boldvoice (YC S21)
$155,000.00
Alive 💪
1x
2023
🇺🇸
💰
Oxygen (YC S18)
$4,308,925.57
Alive 💪
1x
2020/2021
🇺🇸
🌵
Pana (YC S22)
$350,000.00
Alive 💪
1x
2023
🇺🇸
📳
OneText (YC W23)
$450,000.00
Alive 💪
1x
2022
🇺🇸
🔋
AeonCharge (YC W22)
$500,000.00
Alive 💪
1x
2022
🇺🇸
🏥
Metriport (YC S22)
$400,000.00
Alive 💪
1x
2022
🇺🇸
📟
Kashin (YC S22)
$400,000.00
Alive 💪
1x
2022
🇺🇸 / 🇲🇽
〰️
Decentro (YC S20)
$570,000.00
Alive 💪
1x
2022
🇺🇸 / 🇮🇳
🪙
GoSats (YC W22)
$470,000.00
Alive 💪
1x
2022
🇺🇸 / 🇮🇳
🏦
Lenco (YC W22)
$500,000.00
Alive 💪
1x
2022
🇺🇸 / 🇳🇬
🇰🇪
ImaliPay
$800,000.00
Alive 💪
1x
2022
🇺🇸 / 🇳🇬
👪
Instakin (YC S21)
$500,000.00
Alive 💪
1x
2022
🇺🇸
🏹
Pideaky (YC S21)
$788,000.00
Alive 💪
1x
2021
🇺🇸 / 🇲🇽
👰🏼
Maroo (YC S21)
$470,000.00
Alive 💪
1x
2021
🇺🇸
🪄
Baubap (YC S21)
$670,000.00
Alive 💪
1x
2021
🇺🇸 / 🇲🇽
⚙️
Jiga (YC W21)
$550,000.00
Alive 💪
1x
2021
🇺🇸 / 🇮🇱
🏠
Kredi (YC W21)
$500,000.00
Alive 💪
1x
2021
🇺🇸 / 🇲🇽
🧘🏼
MyYogaTeacher
$492,674.00
Alive 💪
1x
2020
🇺🇸
🎛️
Nachonacho
$227,394.00
Alive 💪
1x
2020
🇺🇸
🥗
Foodvisor
$203,500.00
Alive 💪
1x
2019
🇫🇷
🚍
Kombo
$45,000.00
Alive 💪
1x
2018
🇫🇷
🚚
Boxbot
$350,415.00
Alive 💪
0,8x
2020
🇺🇸
🏋🏻
FitnessAI (YC W20)
$244,124.00
Dead 💀
0,75x
2020
🇺🇸
👁️‍🗨️
Joon (YC W22)
$160,000.00
Alive 💪
1x
2023
🇺🇸
🧪
Scanbase (YC W23)
$300,000.00
Alive 💪
1x
2023
🇺🇸
🔌
Bluedot (YC W23)
$150,000.00
Alive 💪
1x
2023
🇺🇸
$0 - $10M
NameInvestmentStatus(Un)Realized MultipleDate InvestedCountry
📱
Ring4
$78,000.00
Acquired 🤝
1x
2019
🇺🇸
🎓
BCDiploma
$54,500.00
Alive 💪
1x
2019
🇫🇷
🤖
Unique.ai
$322,589.00
Alive 💪
1x
2019
🇺🇸
🤳🏻
ASMI
$438,883.00
Dead 💀
0x
2020
🇺🇸

JE REJOINS LE CLUB MAINTENANT

…pour ne pas manquer le prochain deal

Ils nous ont rejoints

“J’avais investi dans 2-3 startups dans le passé via des plateformes de crowdfunding, mais il n’y avait pas assez la traction, surtout en France. […] J’ai hésité plusieurs fois mais j’ai finalement sauté le pas il y a 2 ans. Et pour l’instant, expérience ultra-positive. J’ai investi dans 5 dossiers et les boîtes continuent de grossir régulièrement. Merci à Gabriel pour mettre tout ça à disposition.” - Prosper, analyste financier à la BNP Paribas, Février 2023)

“Ça va faire 1 an que je suis chez Leonis. Je trouve ça très sympa pour diversifier, surtout que les startups viennent du Y Combinator, très difficile d’accès pour des particuliers, voire impossible. C’est maintenant possible grâce à Leonis. J’ai déjà fait une 10aine de deals et les boîtes se développent très bien donc je suis hyper content.” - Hugo, 35 ans, médecin généraliste (Février 2023)

“J’ai rejoint il y a 1 an et demi. Je me félicite aussi pour les investissements que j’ai faits. 11 transactions pour l’instant, et un exit à 40% net de frais après 6 mois. Les autres évoluent bien. Gabriel fait un vrai travail de sélection des dossiers avec sa grille d’analyse. Et le point le plus important : les intérêts de Gabriel sont alignés avec les nôtres. Ce n’est pas du crowdfunding où on nous refile les projets qui n’ont pas trouvé preneurs. Donc que du positif. Personnellement, je continue. - Didier

“Ça fait déjà 1 an que je suis dans le club. Je voulais diversifier, après la bourse, la crypto, les SCPIs et les montres. Je me suis toujours dit que ce serait incroyable d’investir dans des startups US, particulièrement du YC. Je ne pensais pas le faire si tôt avec le ticket d’entrée, mais grâce à Leonis, c’est fait.” - Benjamin

JE REJOINS LE CLUB MAINTENANT

…pour ne pas manquer le prochain deal

👨🏻‍💻 Qui est derrière le club ?

Je m’appelle Gabriel Jarrosson.

J’opère dans le monde de l’investissement en startups depuis 2013.

En près de 10 ans, j’ai revendu 2 entreprises et réalisé 15 exits.

Après avoir revendu ma première startups en 2016, j’ai décidé de faire de l’investissement mon métier.

Ma mission : démocratiser le véhicule des startups au plus grand nombre, pour aller chercher toujours plus d’opportunités, toujours plus grandes, et créer 1000 millionaires au passage.

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J’ai aussi écrit 2 livres sur l’investissement en startups.

Le premier a été lu par 3500 investisseurs malins. Et il a été préfacé par Xavier Niel, 9ème fortune française et célèbre icône du monde des startups en France.

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Le second est sorti en 2023 aux éditions Maxima, avec une promesse très claire…

Investir dans les startups : x100 ou rien

Mais ce qui t’intéresse surtout, c’est probablement le club…

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📖
Et comment est né le club Leonis ?

L’histoire de Leonis

2013 : Je suis enfin diplômé de mon école d’ingénieur.

Je suis autorisé à rejoindre mon premier club de business angel : celui de mon école.

2014 : J’accède au “plus grand club de business angel de France” à Paris.

(Cette expérience a été décevante, comme je te le disais dans mon email d’avant-hier)

Début 2017 : Après 8 investissements en startups, je fais mes 2 premières exits.

5 autres sont en hypercroissance.

Mes amis sont stupéfaits par les résultats.

Ils veulent faire pareil et me demandent comment faire pour accéder à des opportunités sérieuses.

Mai 2017 : Le club naît.

Le premier investissement est un échec : 6 investisseurs à 5k$ (30k$), la startup nous refuse.

2018 : J’arrive à descendre l’investissement minimum à 2k$.

Premier investissement réussi dans Kombo (14k$ investis soit 7 investisseurs à 2k$).

Puis premier palier de 100k$ investis atteint.

Leonis investit 150k$ à la fin de l’année.

2019 : Je fais mon premier trip à San Francisco pour ouvrir nos investissements aux US.

Nous organisons des visioconférences mensuelles avec les membres.

Leonis finit l’année avec 40 membres et 1M$ investis.

2020 : Leonis investit à 100% dans la Silicon Valley, et presque exclusivement dans le Y Combinator.

Je rencontre personnellement les fondateurs de nos entreprises et propose des lives de questions-réponses avec eux et un interprète.

On finit l’année avec 120 membres et 6M$ investis.

2021 : L’année se termine avec presque 400 membres et 12M$ investis.

2022 : Leonis cumule 30M$ investis dans 53 entreprises en portefeuille.

J'ai notamment investi dans Notion, Robinhood, Kraken, Chime, Seedrs, Foodvisor, Lime... et encore beaucoup d'autres !

2023 : Aujourd’hui, ces 33M$ investis valent plus de 60M$.

En parallèle, j’ai créé Lobster Capital, un fonds d’investissement en startups de la Silicon Valley.

Plus de retours de nos membres…

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Investir dans AirBnB ?

Combien de fois as-tu déjà dormi dans un logement AirBnB ?

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En 2021, AirBnB a enregistré 365 millions de nuits réservées.

Pour faire simple, AirBnB est un mastodonte.

Un mastodonte valorisé entre 60 et 130 milliards ces 12 derniers mois.

Et qui est entré en Bourse en décembre 2020 à 47 milliards.

Un très beau cadeau de Noël pour les investisseurs.

AirBnB est née en 2008, pendant la crise des subprimes.

Aujourd’hui, AirBnB est installée sur plus de 20% du marché des locations courte durée dans le monde.

Et 150 millions d’utilisateurs.

Est-ce que tu dois investir dans AirBnB ?

Tu peux, oui… Mais ce serait de l’investissement en Bourse.

Le Y Combinator a investi 20k$ en 2008. Sequoia a posé 600k$ en 2009.

Avant eux, plusieurs investisseurs ont refusé des investissements de 150k$ sur une valorisation à 1,5M$.

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S’ils avaient investi dans AirBnB en 2008, ils auraient fait x31000 à l’IPO en 2020.

Si tu parles d’AirBnB à ton prochain repas de famille…

80% des gens en auront entendu parler. Quelques personnes l’auront déjà utilisé. Et au moins une personne l’utilisera régulièrement.

AirBnB est née il y a 14 ans.

À ton repas de famille dans 14 ans, combien de personnes auront utilisé AirBnB ?

Mais la vraie question n’est pas là…

De quelle boîte les gens parleront à ton repas de famille en 2037 ?

Des boîtes d’anthologie comme AirBnB sortent de la Silicon Valley et du Y Combinator chaque année.

Et avec Leonis, tu peux accéder aux meilleures d’entre elles.

Et tu peux y investir avant tout le monde, sans être Sequoia Capital et devoir poser 600k$ cash.

Maybe le prochain AirBnB.

Tu as le choix, investisseur, ou spectateur.

Si tu choisis la première option, tu peux rejoindre nos 700 investisseurs historiques qui ont transformé 33M$ en plus de 60M$.

Notre plus grosse boîte est déjà à x30.

Mais les deals ne se présentent qu’une fois. Ensuite, il est trop tard…

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❓ Les questions les plus fréquentes sur le club

Pour qui est le club ?

Leonis Investissement est un club premium et privé, unique en France. Ce club n'est pas fait pour tout le monde. Il s'adresse aux investisseurs :

  • Qui sont passionnés par les startups et le potentiel financier qu'elles représentent
  • Qui veulent prendre des risques intelligents pour espérer un gain plus important que ce que leur propose leur banque
  • Qui ont 10 000 € minimum à investir dans les startups dans les 12 prochains mois (moyenne d'investissements : 15 à 50k€)
  • Qui veulent accéder à des deals exclusifs, notamment dans la Silicon Valley

Comment ça fonctionne ?

Quel est le procédé pour investir ?

Et après…

Où va ton argent ?

Ton argent est toujours versé directement sur le compte de la holding, il ne transite jamais par le compte de Leonis Investissement ou de qui que ce soit d’autre.

Dans quel type de startups investit le club ?

Leonis Investissement sélectionne des startups ayant démontré une traction commerciale forte. Nous ne parions pas sur une simple idée mais misons sur une équipe compétente ayant déjà démontré sa capacité à générer du chiffre d’affaires et de la croissance.

Dans quelles région investit le club ?

Leonis Investissement investit uniquement dans des startups en forte croissance dans la Silicon Valley, et plus largement aux États-Unis.

Combien d'investissement propose Leonis Investissement par an ?

Nous ne garantissons pas de minimum, mais proposons en général une quinzaine d'investissements par an.

Combien de temps ai-je pour me décider à investir sur un deal ?

Les deals sont en général ouverts pendant cinq jours.

Quel est l'investissement minimum ?

L'investissement minimum est de 1 500 € par deal.

Quel est l'investissement maximum ?

Aucun maximum :)

Est-ce que la communication se fait en français ?

Oui, intégralement. Lorsqu’un fondateur de la Silicon Valley vient présenter son projet dans le cadre d’un webinar, il parle évidemment anglais mais il est traduit en français en temps réel. Les informations sur le deal seront communiquées en français.

Comment transite l'argent ?

Par virement, directement depuis ton compte vers compte de la holding. Ton argent ne transite jamais par le compte bancaire de Leonis Investissement ou de qui que ce soit.

Les startups

Dans quel secteur investit le club ?

Leonis Investissement investit des startups technologiques qui n’ont pas de produit « hardware » (pas de produits physiques). Nous excluons également la med-tech et biotech (car je ne suis pas médecin / spécialiste et que les temps de mise sur le marché sont extrêmement longs). En dehors de cela, tous les secteurs innovants nous intéressent.

À quelle maturité de startups investit le club ?

Leonis investit en général en seed ou en série A, toujours dans des startups ayant déjà du revenu et de la croissance.

Comment trouves-tu les startups ?

Je parcours le monde et les États-Unis à la recherche d'opportunités d'investissement.

Même depuis la France, je cherche en permanence en ligne des opportunités.

J'ai construit mon réseau dans le secteur depuis 10 ans, et je reçois beaucoup de deals entrants.

Quels sont les critères de sélection des startups ?

Les startups sont sélectionnées selon des critères précis détaillés dans le livre Mes secrets d'investisseur (préface de Xavier Niel). Tu peux télécharger gratuitement ces critères ici.

Quel pourcentage de la startup détenons-nous ?

Tout dépend de la valorisation et du montant investit. Si nous investissons 100 000 € et que la valorisation de la startup est 1M€, nous détenons 10% du capital tous ensemble. Ensuite, tu détiens le pourcentage relatif à ton investissement dans le club (si tu as investis 2 000 € sur les 100 000 € par exemple, tu détiens 2% de 10% soit 0,2% de la startup)

Combien investit le club en général dans une startup ?

En moyenne entre 400 000 $ et 1 million de dollars.

Suivi / Exit

Qu'est-ce qu'un exit ?

Un "exit" est un évènement de liquidité nous permettant de revendre nos actions (avec plus-value). Il existe trois formes d'exit :

  • La startup se fait racheter
  • La startup entre en Bourse
  • Un investisseur propose de racheter nos actions lors d'un tour de table suivant

Combien de temps prend un exit / quel est le délai moyen ?

Impossible de prédire. Nous ne maîtrisons pas le processus et sommes donc dans l'incapacité de sortir quand nous le voulons. Le délai moyen mondial est estimé à 5-7 ans.

Qui décide d'un exit ?

En général, c'est l'entrepreneur ou la startup. Dans certains cas, l'exit nous est proposé et nous devons décider de sortir ou pas. Dans ce cas, c'est à la majorité (à l'intérieur de la holding) qu'est prise la décision.

Est-ce que l’on sort tous ensemble ?

Oui, nous investissons via une holding et nos destins sont liés. Si nous sortons, c’est tous ensemble.

Comment suit-on l'évolution des startups et de nos investissement ?

En tant qu'actionnaire, nous disposons d'un droit d'information. La startup nous communique donc ses avancées, milestones, etc. En pratique, cette communication est centralisée par Leonis, qui transfère ensuite les informations aux actionnaires.

Puis-je sortir et vendre quand je veux ?

Non, c'est impossible. L'investissement en startup est non-liquide et les sorties ne se font pas au gré des investisseurs mais lors d'événements de liquidité comme le rachat de la startup par une autre entreprise.

Qui gère la holding ?

Leonis Investissement gère les holdings en partenariat avec un cabinet américain spécialisé.

Que se passe-t-il si je sors du club?

Tu n'auras plus accès aux nouvelles opportunités d'investissement. En revanche, tu restes actionnaires des startups dans lesquelles tu as investi durant ton adhésion, et tu restes tenu au courant des dernières nouvelles à leur sujet, ainsi que des exits.

Vais-je quand même faire un exit si je ne suis plus dans le club ?

Oui, tu restes actionnaire et tu feras toujours l'exit même si tu n'es plus dans le club.

Administratif

Est-ce que Leonis crée une holding par deal ?

Oui.

Puis-je investir via ma holding ?

Oui, c'est possible.

Devrais-je me créer une holding ?

Chaque cas est particulier et différent, mais a priori, si tu n'as pas déjà une holding, cela ne vaudra pas le coup d'en créer une spécialement pour Leonis Investissement.

Dois-je investir en nom propre ou en société ?

Comme tu veux ! :)

Est-il possible d'alterner : investir parfois avec sa holding et parfois en perso ?

Oui, c'est possible.

La création des holdings lors des investissements a-t-elle un coût ?

Oui. Ce coût est réparti entre tous les investisseurs et représente généralement 1 %. Par exemple, si tu investis 2000 €, 20 € seront consacrés à la création de la holding et 1980 € à ton investissement.

La gestion des holdings a-t-elle un coût annuel récurrent ?

Non, il n’y a aucun coût récurrent pour la gestion des holdings.

Qu'arrivera-t-il à mes investissements si Leonis Investissement disparaît ?

Leonis Investissement est un intermédiaire qui identifie, sélectionne et vous propose des opportunités d'investissement. Lorsque vous investissez dans une opération, vous intervenez au niveau d'une holding intermédiaire créée et dirigée par Leonis Investissement. Les statuts de ces holdings prévoient la possibilité de nommer un nouveau président si Leonis Investissement venait à disparaitre afin de ne pas mettre en risque vos investissements.

Qu'arrivera-t-il à mes investissements si Gabriel Jarrosson disparaît ?

Même si Gabriel Jarrosson s'implique au quotidien dans Leonis Investissement, l'activité ne dépend plus de sa personne aujourd'hui. Dans le cas où quelque chose arriverait à Gabriel Jarrosson, un comité de gouvernance déjà existant sera en charge de nommer un nouveau dirigeant qui pourra, grâce aux process documentés de la gestion de la société, assurer la continuité de l'activité.

Communauté

Combien de membres y a-t-il dans le club ?

Actuellement, nous sommes environ 300.

Historiquement, il y en a eu 700 au total.

Qui sont les membres du club ?

Les membres du clubs ont des profils très variés, de 21 à 78 ans. La moyenne d'âge est de 39 ans. Beaucoup sont des chefs d'entreprise ou indépendants, d'autres sont salariés et souhaitent soutenir l'innovation. Tous s'intéressent de près à l'investissement dans les startups et sont ultra-motivés.

Est-ce que je peux voir des témoignages ?

Rentabilité

Combien on gagne ?

Il est difficile de te répondre sur les placements gagnants : lorsque nous investissons, nous ne savons pas quand nous allons sortir ni quel montant nous allons gagner (ou perdre). C'est la façon de fonctionner de l'investissement dans les startups. Tu peux jeter un coup d'oeil aux boîtes dans lesquelles nous avons investies ici : https://leonis.vc/portfolio

Au bout de combien de temps récupère-t-on son argent ?

Impossible de prédire. Nous ne maîtrisons pas le processus et sommes donc dans l'incapacité de sortir quand nous le voulons. Le délais moyen mondial est estimé à 5-7 ans.

Quels sont les performances passées ?

Artsper : N°1 européen de la vente d'art en ligne : Investissement de départ multiplié par 3 en 2 ans Bitstamp : Plateforme d'échange de crypto-monnaies : Investissement de départ multiplié par 5 en 2 ans Payplug : Solution de paiement et d'encaissement e-commerce : Racheté par Natixis, investissement de départ multiplié par 2 en 11 mois Apprente : Reconnaissance vocale : Racheté par McDonald's, investissement de départ multiplié par 2, en 3 mois Simplecast : Plateforme d'hébergement de podcast : Racheté par SiriusXM, investissement de départ multiplié par 1,5 en 6 mois

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Quels sont les échecs ?

J'ai investi 2 000 € dans une startup et n'ai récupéré que 200 € lors de sa revente (90% de perte). Cette startup était le deuxième investissement de ma vie et ne correspond pas à mes critères actuels.

Fiscalité

Puis-je investir via mon PEA ?

Pour les startups françaises et européennes, oui. Pour les startups américaines, malheureusement le PEA ne le permet pas. Nous investissons exclusivement dans des startups américaines.

Puis-je bénéficier de l'IR PME ?

Nous investissons exclusivement dans des startups américaines, donc l'IR PME ne s'applique pas.

Quelle sera mon imposition sur la plus-value ?

L'imposition est celle de la flat-tax, soit 30 % sur la plus-value.

Suis-je imposé aux USA si j'investis là-bas ?

Si tu es résident français, non. Tu es imposé uniquement en France. C'est souvent similaire si tu es résident d'un autre pays, à vérifier au cas par cas.

Devrais-je faire des déclarations spéciales sur mon avis d'imposition ?

Non, rien de spécial à déclarer dans un premier temps. Ensuite, lors d'une plus-value, tu la déclares comme tout plus-value mobilière (comme tes actions en Bourse, par exemple).

Conditions tarifaires

Combien coûte l'adhésion au club ?

Retrouve tous nos tarifs plus haut sur la page.

Quelle est la durée de l'adhésion au club ?

L'adhésion est valable pour un an, à la date d'anniversaire d'entrée. Par exemple du 15 mai 2023 au 15 mai 2024.

Y a-t-il des frais supplémentaires sur les investissements ?

Des frais de structuration de holding de 4% sont appliqués sur chaque deal.

Y a-t-il de frais à la sortie ?

Oui, nous appliquons un carried interest de 20% sur la plus-value.

Par exemple : Pour une plus-value de 100 000 €, 20 000 € reviennent à Leonis Investissement et 80 000 € à toi.

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Il te reste une question ?

Si tu es un investisseur malin et sérieux, j’ai quelques créneaux disponibles pour étudier ta stratégie d’investissement et répondre à tes dernières questions.

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